Der dritte Beitragszahler verdient bei uns höchste Aufmerksamkeit.
2030 Mio.
Anlagevermögen4.6 % p.a.
Nettorendite 2010-20200.35 % p.a.
VermögensverwaltungskostenVermögensanlagen in der UWP
Eine gute Vermögensanlage ist der wichtigste Erfolgsfaktor einer Pensionskasse. Die Vermögenserträge bilden den sogenannten „dritten Beitragszahler“, neben den Arbeitnehmer- und den Arbeitgeberbeiträgen.
Die UWP ist eine Vorsorgeplattform, auf welcher unterschiedliche Vermögensanlagegefässe (Anlagepools) betrieben werden.
Grösseren angeschlossenen Unternehmen oder Gruppen von Unternehmen mit mehr als CHF 5 Mio. Vorsorgevermögen steht die Möglichkeit offen, ein eigenes Anlagegefäss einzurichten und zu betreiben. Speziell Unternehmen, die bisher eine eigene Pensionskasse betrieben haben, können diese einfach in die UWP überführen und ihre Vorsorgelösung weitgehend unverändert, bei deutlich geringerem Aufwand betreiben.
Unsere Grundsätze
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie, d.h. die Aufteilung des Anlagevermögens auf die Anlagekategorien wie Aktien, Immobilien, Obligationen etc. ist langfristig massgeblich für die erzielbaren Renditen. Deshalb ist es zentral, für jedes Anlagegefäss in der UWP die der Versichertenstruktur und den Kundenwünschen entsprechenden Anlagestrategien zu definieren.
Transparente Umsetzung
Um Interessenkonflikte zu vermeiden und den heutigen Governance-Bestimmungen zu entsprechen, muss die Definition der Anlagestrategie und deren Umsetzung von getrennten Stellen erfolgen. Bei der Umsetzung legt die Stiftung Wert darauf, dass möglichst nur transparente Anlagen getätigt werden, dabei stehen Aktien, Immobilien und Obligationen klar im Vordergrund. Strukturierte Produkte und auch die meisten alternativen Anlagen erachtet die UWP als wenig hilfreich für die Erzielung der langfristig benötigten Anlagerenditen.
Tiefe Vermögensverwaltungskosten
Jeder Franken Kosten der Vermögensanlage muss durch entsprechende Mehrrenditen zuerst verdient resp. kompensiert werden. Gerade in Zeiten wo die Erzielung der benötigten Anlagerenditen schwierig ist, muss umso mehr auf kosteneffiziente Umsetzungen geachtet werden. Auch in dieser Hinsicht schneiden strukturierte Produkte und alternative Anlagen in der Regel schlecht ab.
Unsere offenen Anlagepools
Kleineren Unternehmen oder Unternehmen, die kein eigenes Anlagegefäss betreiben möchten, stehen in der UWP fünf Anlagepools offen.
| Kennzahlen per 31.05.2022 | Primo (Pool 1) |
Pari (Pool 9) |
Alto (Pool 10) |
Terra (Pool 22) |
Solo (Pool 34) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Deckungsgrad |
112.9% |
103.9% |
108.5% |
108.2% |
108.5% |
|
| Anlagenvolumen (in CHF 1'000) | 622'979 | 62'878 | 47'776 | 140'103 | 14'389 | |
| Anzahl Vorsorgewerke | 379 | 47 | 48 | 65 | 4 | |
| Anzahl Versicherte | 3'537 | 518 | 110 | 960 | 164 | |
| Performance YTD | -7.0% | -6.3% | -6.1% | -5.1% | -8.7% | |
| Anlagestrategie | Obligationen | 20% | 40% | 25% | 25% | 57% |
| Aktien | 40% | 35% | 50% | 25% | 33% | |
| Alternative Anlagen | 10% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Immobilien | 30% | 25% | 25% | 50% | 10% | |
| Vermögensverwalter |
Bank Baumann & Cie. Pictet Asset Crédit Suisse AG Trafina AG Albin Kistler AG |
Swisscanto via Bank CLER |
Swisscanto via Bank CLER |
J. Safra Sarasin
|
Bank CIC |
|
Unsere Immobilien
Die UWP setzt bei der Anlage der ihr anvertrauten Vorsorgegelder seit langem auf Immobiliendirektanlagen. Dabei ist es sehr wichtig, nach den richtigen Kriterien Objekte auszuwählen.
Von den Vermögensverwaltungsmandaten der Banken ausgenommen ist das Immobilien-Portefeuille der UWP. Die Stiftung hat dazu eine Immobilienkommission bestehend aus 2 Mitgliedern des Stiftungsrates sowie aus zwei externen Immobilienspezialisten ins Leben gerufen. Diese beurteilt die bereits gehaltenen Immobilien regelmässig auf Werthaltigkeit und Unterhaltsbedarf und unterbreitet dem Stiftungsrat allfällig nötige Veränderungen. Die Immobilienkommission sucht und evaluiert auch systematisch interessante neue Objekte nach einer von der UWP selbst entwickelten Richtlinie. Der Kaufentscheid liegt immer beim Stiftungsrat.
Aktuell hält die UWP rund CHF 180 Mio. Anlagen in direkten Immobilien, was rund 440 Wohnungen entspricht! Diese Immobilien haben in den letzten Jahren einen konstanten und werthaltigen Beitrag zum Anlageerfolg der Stiftung geliefert. Die nachfolgende Karte zeigt die Standorte dieser Liegenschaften.
Zentrale Investitionskriterien sind unter anderem:
- Gute Lage innerhalb der Gemeinde, verkehrstechnisch und infrastrukturell gut erschlossen
- Überwiegend Wohnbau
- Nur Alleineigentum
- Regelmässiger Unterhalt nachgewiesen
- Wieder-Verkäuflichkeit gewährleistet
- Ansprechende Grundrisse
- Kaufpreis Grössenordnung CHF 2-10 Mio.
- Wohnungen/Einheit ≥ 8 Wohnungen
- Leerstand im Schnitt der letzten 3 Jahre < 10% der Netto-Mieteinnahmen
- Fluktuation der Mieter < 15 % pro Jahr im Schnitt der letzten 3 Jahre (gemessen an Netto-Mieteinnahmen)